Como Funciona o CDB
Entenda o funcionamento do CDB
O CDB é um título de renda fixa emitido por bancos como uma forma de captação de recursos. Quando você investe em um CDB, está emprestando dinheiro ao banco, que se compromete a devolvê-lo com juros no futuro.
É como se você estivesse "emprestando" dinheiro para o banco, e em troca, recebe juros por isso. Esses juros são a sua rentabilidade.
Os bancos menores geralmente oferecem CDBs com taxas mais atrativas para atrair investidores, enquanto bancos maiores costumam oferecer taxas menores devido à sua solidez no mercado.
Fluxo do investimento em CDB
Aplicação
Você investe seu dinheiro comprando um CDB através do seu banco ou corretora.
Rendimento
Seu dinheiro começa a render conforme a taxa contratada (prefixada, pós-fixada ou híbrida).
Resgate
No vencimento (ou antes, se tiver liquidez diária), você recebe o valor investido mais os rendimentos, com desconto do Imposto de Renda.
Características importantes
Garantia do FGC
O Fundo Garantidor de Créditos protege até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira.
Prazos
Podem variar de 1 dia (liquidez diária) até vários anos, dependendo do banco emissor.
Tributação
Imposto de Renda regressivo, que diminui conforme o tempo de aplicação (22,5% até 15%).
Rentabilidade
Geralmente superior à poupança, principalmente em cenários de Selic alta.
Tipos de rentabilidade
Prefixado
A taxa de juros é definida no momento da aplicação e não muda até o vencimento.
Exemplo:
CDB a 12% ao ano por 2 anos. Ao final, você receberá exatamente essa rentabilidade, independente da variação da Selic no período.
Pós-fixado
Rentabilidade atrelada a um indicador, geralmente o CDI, que varia conforme a economia.
Exemplo:
CDB a 102% do CDI. Se o CDI subir, sua rentabilidade também aumenta; se cair, diminui.
Híbrido
Combina características de prefixado e pós-fixado, oferecendo uma rentabilidade mista.
Exemplo:
CDB que paga 5% ao ano + variação do IPCA. Garante proteção contra inflação com um ganho real mínimo.